Come negoziare investitori Opzioni Opzioni Trading Basics. All dovrebbe avere una parte del loro portafoglio di mettere da parte per l'opzione traffici Non solo opzioni forniscono grandi opportunità per i giochi leveraged possono anche aiutare a guadagnare profitti più grandi con una piccola quantità di denaro contante outlay. What s più, le strategie di opzione può aiutare a proteggete il vostro portafoglio e limitare il potenziale rischio di ribasso Nessun investitori dovrebbero essere seduto in panchina semplicemente perché don t capire options. This Guida al Trading opzioni Nozioni di base fornisce tutto il necessario per imparare velocemente le basi di opzioni e ottenere pronto per la negoziazione Quindi cerchiamo s get started. What sono opzioni come il commercio delle opzioni due tipi fondamentali di Options. What sono contratti di opzione calda a Opzioni di compravendita premio al denaro, in denaro, out of the Money. Price di opzioni Come negoziare Opzioni sciopero Price. How la lettura di simboli Opzioni Come negoziare Opzioni Opzioni Symbols. How a Opzioni Prezzo Come operare Stock Options Volatility Prezzo Tempo Denaro Lettera Prices. How per leggere le opzioni Quotazioni Come operare Opzioni Open Interest e volume di espirazione cicli Date di scadenza. Capire Opzioni rischio Come operare Opzioni Tempo Isn t che i propri prezzi lato può muoversi molto rapidamente le perdite possono essere subtantial su Naked posizioni corte altri errori Opzioni Pitfallsmon comuni da evitare Come operare Opzioni Il prezzo da pagare Problema paura e l'avidità Allocare Correctly. Options Trading strategie come il commercio opzioni acquisto di opzioni di chiamata acquisto di opzioni put chiamate coperte Cash-Secured Puts Credit spread Debito Spreads. Choosing un broker di opzioni Come negoziare opzioni Margine ottenere l'approvazione di opzioni opzioni commercio opzioni Approval. The NASDAQ Trading opzioni Guide. Equity oggi sono salutato come uno dei prodotti finanziari di maggior successo da introdurre in tempi moderni Opzioni hanno dimostrato di essere strumenti di investimento superiori e prudenti che vi offre, l'investitore, la flessibilità, la diversificazione e il controllo nella protezione del vostro portafoglio o nella creazione di reddito ulteriori investimenti Ci auguriamo che troverete questo per essere una guida utile per imparare a scambi Options. Options options. Understanding sono strumenti finanziari che possono essere utilizzati in modo efficace in quasi ogni condizione di mercato e per quasi ogni gol investimenti Tra alcuni dei tanti modi, le opzioni possono aiutare you. Protect gli investimenti contro un calo in mercato prices. Increase vostro reddito in corso o investments. Buy un patrimonio netto al un price. Benefit minore da aumento o diminuzione un prezzo azionario s senza possedere il patrimonio netto o venderlo outright. Benefits di Trading Options. Orderly , contratti di opzione efficiente e liquido Markets. Standardized consentono markets. Options opzione ordinato, efficiente e liquidi sono uno strumento di investimento estremamente versatile a causa della loro struttura di remunerazione del rischio unica, le opzioni possono essere utilizzate in molte combinazioni con altri contratti di opzione e o altri strumenti finanziari a cercare profitti o equity option protection. An permette agli investitori di fissare il prezzo per un determinato periodo di tempo in cui un investitore può acquistare o vendere 100 azioni di un capitale per un supplemento di prezzo, che è solo una percentuale di quello che si potrebbe pagare per possiede il capitale a titolo definitivo Questo consente agli investitori opzione di sfruttare il loro potere di investimento, aumentando il loro potenziale ricompensa da un patrimonio s prezzo rischio movements. Limited per Buyer. Unlike altri investimenti per i quali i rischi possono avere confini, opzioni di trading offre un determinato rischio per gli acquirenti An opzione acquirente non può assolutamente perdere più del prezzo dell'opzione, il premio perché il diritto di acquistare o vendere il titolo sottostante ad un prezzo specifico scade a una determinata data, l'opzione scade senza valore se le condizioni per l'esercizio redditizio o la vendita del contratto di opzione non sono soddisfatte entro la data di scadenza un venditore opzione scoperto a volte indicato come l'autore scoperto di un'opzione, d'altra parte, può affrontare senza limiti risk. This opzioni di trading guida fornisce una panoramica delle caratteristiche delle opzioni su azioni e di come questi investimenti funziona nel seguente segments. Disclaimer questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire investimento opzioni consulenza comportano rischi e non sono adatto per tutti gli investitori Prima di acquistare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicati dalle copie Options Clearing Corporation possono essere ottenuti dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One Nord Wacker drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-options o visitando qualsiasi strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati sui prezzi, sono puramente indicativi e d'istruzione e non devono essere interpretate come un'approvazione , raccomandazione o una sollecitazione a comprare o vendere securities. Get Opzioni Quotes. Real-time After Hours pre-Market News. Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefinito Setting. Please nota che, una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare impostazioni predefinite above. If avete domande o incontrare eventuali problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, si prega di confermare la email. Please selection. You hanno selezionato per il cambiamento la vostra impostazione per il preventivo Cerca Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie Sei sicuro di voler modificare la settings. We un favore da ask. Please disattivare il blocco annuncio o di default aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati, in modo da poter continuare a fornire la notizia di mercato di prima classe e dei dati si ve si aspettano da us. Options Basics Come leggere Opzioni Un Table. As sempre di più i commercianti hanno appreso della moltitudine di potenziali benefici a loro disposizione attraverso l'uso di opzioni, il volume degli scambi in opzioni ha proliferato negli anni questa tendenza è stata anche guidati da l'avvento del commercio elettronico e la diffusione dei dati Alcuni commercianti utilizzano opzioni di speculare su direzione dei prezzi, altri per coprire le posizioni esistenti o previsti e altri ancora alle imbarcazioni posizioni uniche che offrono prestazioni non regolarmente a disposizione del professionista del proprio sottostante azionario, indice o futuro contratto per esempio, la capacità di fare soldi se il titolo sottostante rimane relativamente invariato Indipendentemente dal loro obiettivo, una delle chiavi del successo è quello di scegliere l'opzione giusta, o una combinazione di opzioni, necessaria per creare una posizione con il desiderato compromesso rischio-ricompensa s come tale, oggi s trader opzione di buon senso è tipicamente cercando ad un insieme più sofisticato di dati quando si tratta di opzioni che i commercianti di decenni past. The vecchi tempi di opzione Prezzo di riferimento In passato alcuni giornali usati per elencare file e file di dati sui prezzi opzione quasi indecifrabili in profondità all'interno della sezione finanziaria tale come quello visualizzato nella Figura 1 1.Figure dati un'opzione da un newspaper. Investor s business Daily e il Wall Street Journal sono ancora un elenco parziale di dati opzione per molte delle scorte optionable più attivi i vecchi annunci sui giornali compresi per lo più solo le basi a P o C per indicare se l'opzione di una chiamata o di una put, il prezzo di esercizio, l'ultimo prezzo commercio per l'opzione, e in alcune figure casi, volume e open interest e mentre questo è stato tutto molto bello, molti di oggi s i commercianti di opzione hanno una maggiore comprensione delle variabili che guidano opzione compravendite Tra queste variabili sono un certo numero di valori greci derivati da un modello di valutazione delle opzioni, la volatilità implicita dell'opzione e il tutto bid ask spread importante saperne di più in Uso i greci a capire Options. As di conseguenza, sempre più commercianti stanno trovando i dati opzione tramite fonti on-line Mentre ogni sorgente ha un proprio modello di presentazione dei dati, le variabili chiave generalmente includono quelli elencati nella Figura 2 L'opzione annuncio illustrato nella figura 2 da software Optionetics Platinum le variabili elencate sono quelli più guardato da oggi s opzione trader. Figure 2 opzioni call meglio istruiti di marzo per i dati forniti IBM. The nella figura 2 fornisce le seguenti information. Column 1 OpSym questo campo indica il valore sottostante magazzino simbolo IBM, il contratto mese e anno MAR10 significa marzo del 2010, il prezzo di esercizio di 110, 115, 120, ecc e se si tratta di una chiamata o un put un C o un P. Column 2 Bid pts il prezzo di offerta è l'ultimo prezzo offerto da un mercato produttore di acquistare una particolare opzione ciò significa che se si entra in un ordine di mercato per vendere il marzo 2010 125 chiamata, si dovrebbe vendere al prezzo di offerta di 3 40.Column 3 Chiedi pts il prezzo è chiedere l'ultimo prezzo offerto da un market maker per vendere una particolare opzione ciò significa che se si entra in un ordine di mercato per comprare il marzo 2010 125 chiamata, si dovrebbe acquistarlo al prezzo di chiedere 3 50.NOTE acquisto presso l'offerta e la vendita al chiedere è come market maker fanno la loro vita e 'imperativo per un commerciante opzione da considerare la differenza tra l'offerta e chiedere prezzo quando si considera qualsiasi opzione di scambiare la più attiva l'opzione, in genere il più stretto il spread una vasta diffusione può essere problematico per qualsiasi operatore, in particolare di un trader di breve termine Se l'offerta è di 3 40 e il chiedere è di 3 a 50, l'implicazione è che se avete acquistato l'opzione di un istante a 3 50 chiedono e si voltò e lo ha venduto un istante dopo a 3 40 bid , anche se il prezzo dell'opzione non è cambiata, si perderebbe -2 85 sul commercio 3 40-3 50 3 50.Column 4 estrinseca Bid Chiedi pts Questa colonna visualizza l'importo del premio tempo incorporato nel prezzo di ciascuna opzione in questo esempio ci sono due prezzi, uno basato sul prezzo di offerta e l'altro sul prezzo ask questo è importante notare, perché tutte le opzioni perdono tutto il loro premio di tempo dal momento della scadenza di opzione Quindi questo valore riflette l'intera quantità di tempo premio attualmente integrato nel prezzo della option. Column 5 volatilità implicita IV Denaro Lettera Questo valore viene calcolato da un modello di valutazione delle opzioni, come il modello di Black-Scholes e rappresenta il livello di volatilità attesa in futuro sulla base del prezzo corrente dell'opzione e altre variabili di pricing delle opzioni conosciute, tra cui la quantità di tempo fino alla scadenza, la differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo delle azioni reale e un tasso di interesse privo di rischio è alto il Bid IV Chiedi il premio più tempo è integrato nel prezzo dell'opzione e viceversa Se si dispone di accesso alla gamma storica di valori IV per la sicurezza in questione, è possibile determinare se l'attuale livello di valore estrinseco è attualmente per la fascia alta buona per le opzioni di scrittura o di fascia bassa buoni per l'acquisto di options. Column 6 Delta Bid Chiedi Delta è un valore greca derivato da un modello di valutazione delle opzioni, e che rappresenta la posizione equivalente magazzino per un'opzione il delta di un'opzione call può variare da 0 a 100 e per un'opzione put da 0 a -100 le caratteristiche di rischio ricompensa presenti associato con in possesso di un opzione call con un delta di 50 è essenzialmente lo stesso di detenzione di 50 parti di azioni Se lo stock sale di un punto pieno, l'opzione guadagnerà circa un mezzo punto l'ulteriore opzione è in-the-money, il più la posizione si comporta come una posizione di magazzino in altre parole, come delta si avvicina al 100 l'opzione commerci sempre più come il titolo sottostante ovvero un'opzione con un delta di 100 sarebbe guadagnare o perdere un punto pieno per ogni aumento di un dollaro o perdita nel prezzo del titolo sottostante per ulteriori controllare Utilizzando i greci per capire Options. Column 7 Gamma Denaro Lettera Gamma è un altro valore greca derivato da un modello di valutazione delle opzioni Gamma indica quante delta dell'opzione sarà guadagnare o perdere se il titolo sottostante aumenta di uno pieno punto Così, per esempio, se abbiamo comprato del marzo 2010. 125 chiamata a 3 50, avremmo un delta di 58 20 in altre parole, se IBM magazzino aumenta di un dollaro questa opzione dovrebbe guadagnare circa 0 5820 di valore Inoltre, se il magazzino aumenti di prezzo oggi di un punto pieno questa opzione guadagnerà 5 65 delta del valore di gamma attuale e avrebbe quindi un delta di 63 85 da lì un altro aumento di un punto nel prezzo del titolo si tradurrebbe in un aumento di prezzo per l'opzione di circa 0 6385.Column 8 Vega Bid Chiedi pts IV Vega è un valore greca che indica l'importo di cui il prezzo dell'opzione ci si aspetta di salire o scendere basata esclusivamente su un aumento di un punto della volatilità implicita Quindi, guardando ancora una volta marzo 2010 125 chiamata, se la volatilità implicita è salito di un punto dal 19 Aprile - 20 Aprile, il prezzo di questa opzione guadagno 0 141 questo indica il motivo per cui è preferibile acquistare opzioni quando la volatilità implicita è bassa si paga relativamente meno premium tempo e un la volatilità conseguente aumento della IV sarà gonfiare il prezzo dell'opzione e di scrivere opzioni quando implicita è alto come più premium è disponibile e un conseguente calo della IV si sgonfia il prezzo del Theta Bid option. Column 9 Chiedi pts giorno, come è stato osservato in la colonna valore estrinseco, tutte le opzioni perdono tutto Premium tempo di scadenza Inoltre, il tempo di decadimento come è noto, accelera come scadenza si avvicina Theta è il valore greca che indica quanto valore un'opzione perderà con il passaggio di una giornata s tempo allo stato attuale, la Marcia 2010 125 chiamate perderà 0 0431 di valore dovuta esclusivamente al passaggio di una giornata s tempo, anche se l'opzione e tutti gli altri valori greci sono altrimenti unchanged. Column 10 tomo Questo ti dice semplicemente il numero di contratti di particolare opzione sono stati scambiati durante l'ultima sessione di genere anche se non sempre - opzioni con grande volume avranno un'offerta relativamente stretto spread come il concorso per acquistare e vendere queste opzioni è great. Column 11 Open Interest Questo valore indica il numero totale di contratti di particolare opzione che sono stati aperti, ma non sono ancora stati offset. Column 12 sciopero il prezzo di esercizio per l'opzione in questione Questo è il prezzo che l'acquirente di tale opzione può acquistare il titolo sottostante al se decide di esercitare la sua opzione è anche il prezzo al quale lo scrittore del opzione deve vendere il titolo sottostante se l'opzione viene esercitata contro il tavolo him. A per le rispettive opzioni put sarebbe simile, con due opzioni differences. Call primaria sono più costosi più basso il prezzo di esercizio, le opzioni di mettere sono più costosi più alto è il prezzo di esercizio con le chiamate, i prezzi di esercizio più bassi hanno i più alti prezzi delle opzioni, con prezzi delle opzioni in calo ad ogni livello sciopero più alto Questo perché ogni prezzo di esercizio successivo è o meno in-the-money o più out-of - la-soldi in tal modo ogni contiene valore inferiore intrinseca rispetto all'opzione alle prossime inferiori mette sciopero price. With, è proprio il contrario, come i prezzi di esercizio andare più in alto, opzioni put diventare o meno-out-of-the-money o più in-the-money e quindi poi faccia valore più intrinseco così, con i prezzi delle opzioni put sono maggiori, come i prezzi di esercizio rise. For opzioni call, i valori delta sono positivi e sono superiori a minor prezzo di esercizio delle opzioni put, i valori delta sono negativi e sono superiori a più alto prezzo di esercizio I valori negativi per put option derivano dal fatto che essi rappresentano uno stock posizione equivalente l'acquisto di un'opzione put è simile a entrare in una posizione corta in un titolo, da cui il negativo di trading delta value. Option e la raffinatezza il livello del commerciante opzione di media hanno percorso una lunga strada da quando trading opzione è iniziata decenni fa schermata delle opzioni di citazione Oggi s riflette questi progressi.
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